StakeStone 全链流动性质押协议

2024-10-30 15:23:43 30

StakeStone 是一种先进的全链流动性基础设施，旨在通过引入STAKE和SBTC——分别为ETH和BTC的流动性版本——来增强区块链生态系统的流动性。这些流动性版本由动态质押网络支持，从而形成了一个高度可扩展的框架。以下是StakeStone如何为不同的参与者提供价值的具体说明：

StakeStone收益型流动资产

核心目标：STONE作为一种收益型流动资产，旨在解决用户、协议、链以及开发者面临的多个核心问题，从而创造一个更高效、更无缝的区块链体验。

对于质押者：

消除机会成本：通过引入流动资产，StakeStone消除了传统上在提供流动性和进行质押之间的选择障碍。这意味着用户可以在不牺牲任何一方利益的情况下，既赚取质押奖励，又参与流动性池。

最大化收益：用户不仅能够享受质押带来的无风险收益，还能通过流动资产获得额外的收益。这种自动化的过程有助于用户实现收益的最大化，并促进生态系统内的流动性。

对于Layer 2s和其他EVM兼容区块链：

简化流动性管理：StakeStone简化了流动性管理和用户获取这两个通常复杂的任务。通过使用流动资产，这些生态系统可以更容易地引导流动性，并吸引新用户，从而促进更自然、更健康和更持久的增长环境。

降低进入壁垒：简化的过程使得新项目更容易启动，同时也帮助现有的协议维持稳定的流动性水平，从而确保整个生态系统的稳定性和效率。

对于开发者：

强大的整合工具：STONE代币可以作为再平衡工具，为dApp中整合流动性和质押机制提供了强大的支持。STONE的设计促进了全链功能，降低了集成再平衡代币的难度，并提供了一个更加持久的基础设施，以适应区块链世界的快速变化。

总的来说，StakeStone通过其收益型流动资产提供了一个综合性的解决方案，有效地应对了用户、协议、链以及开发者面临的主要挑战。借助STONE这一流动性资产，StakeStone有望在推动区块链生态系统发展方面扮演重要角色。

StakeStone：收益承载液体ETH的概念与实践

StakeStone 的愿景超越了简单的质押池或重新质押协议，而是致力于创建一种能够长期持续发展的收益型流动资产。该解决方案引入了“流动ETH”的概念，并强调了以下几个关键标准来确保资产的真正流动性：

透明度

非托管方式：通过非托管的方式运作，StakeStone 确保用户对其基础资产及其回报有完全的透明度。就像 MakerDAO 一样，StakeStone 的资产完全在链上管理，提供了对质押过程的清晰可见性。

真正的流动性

全链流动性：StakeStone 利用了广泛而高效的全链流动性，使得用户可以随时赎回其资产，且对市场价格的影响微乎其微。用户可以在任意支持的链上即刻提取资金，无需等待锁定期结束。此外，一部分ETH会被动态地分配给本地的PMM（主动市场制造者）借贷池，这样可以确保做市商为不同链上的STONE持有者提供退出流动性，并且产生收益。

全链可访问性

跨链互通：STONE 及其价格信息可以在多条链上无缝流动，保证了广泛的可访问性。这种全链的方法使得可以通过自适应的质押网络动态调整机会成本，为用户提供跨链的一致价格信息和流畅的交易体验。

适应性

模块化架构：STONE 设计为兼容多种共识机制，如权益证明（PoS）、重新质押、去中心化排序等。其独特的模块化架构将铸币者合约与策略库合约分离，使得可以灵活调整底层策略，并优化收益来源。这种灵活性让用户能够从不同的共识机制中获益，并通过定制策略实现收益最大化。

优化

灵活的流动性再分配：STONE 持有者可以通过去中心化投资组合策略轻松重新分配流动性，从而实现质押收益的最大化。STONE 用户可以根据市场条件和收益机会，在不同的底层资产（如Eigenlayer、Symbiotic、Ora等）之间自由切换。

一致性

智能合约升级：即使在升级智能合约或调整STONE的基础资产时，流通中的STONE也不会受到影响，确保了代币的稳定性。这种稳定性得益于模块化架构和再平衡设计，有助于在DeFi环境中无缝集成，并在L2上累积奖励收益。

通过遵循这些标准，StakeStone 为STONE成为流动ETH的通用标准奠定了基础，使其在多种应用场景中都能茁壮成长，为用户和协议提供支持。STONE 不仅将成为 DeFi 生态系统的一个重要组成部分，还将拓展到现实世界的应用场景中，为全球用户提供在复杂的 DeFi 旅程中所需的灵活性。

StakeStone 的工作原理

STONE 是一种非重新定基的 ERC-20 代币，其在收益生成方面的运作方式类似于 Lido 的 wstETH。作为非重新定基代币，用户的钱包中持有的 STONE 数量保持不变，但其内在价值会随着累积的质押收益而增加。

存款与赎回

当用户向 StakeStone 存入一定数量的 ETH 时，他们将收到等量的 STONE。例如，如果用户 A 存入 100 ETH，那么他们会收到 100 STONE。随着时间的推移，由于 ETH 质押产生的收益，STONE 的内在价值将会增长。假设一年后每枚 STONE 的价值从 1 ETH 上升到了 1.04 ETH，那么用户 A 将能够用他们的 100 STONE 提取出总计 104 ETH。

价格确定

STONE 的价格是由智能合约自动计算得出的，而不是由去中心化交易所（DEX）的价格或者像 CoinGecko 这样的外部信息平台所决定的。这个由合约确定的价格用于处理存款和取款请求，确保用户可以根据当前 STONE 的合约价格赎回相应的 ETH。用户可以在 StakeStone 的去中心化应用程序（dApp）上实时查看存款和取款的 STONE 价格。

跨链兼容性

STONE 是基于 LayerZero 构建的全链同质化代币（OFT），这意味着它可以无缝地在不同的区块链之间传输。StakeStone 利用 LayerZero 的技术栈来开发定制化的智能合约，以增强 STONE 在不同链之间的互操作性。随着 StakeStone 主网的推出，Polyhedra 和 zkBridge 将被用来连接比特币生态系统中的 STONE，进一步扩大其互操作性和实用性。

通过这种方式，STONE 不仅提供了一种参与 ETH 质押并从中获得收益的途径，而且还通过其跨链特性增强了 DeFi 生态系统内的流动性，为用户提供了更大的灵活性和更多的选择。

BTC 和 STONEBTC

比特币（BTC）作为加密货币领域中最重要的一部分，因其安全性、去中心化以及网络效应而备受推崇。然而，由于比特币本身的区块链设计并不支持智能合约功能，这限制了其流动性和与去中心化金融（DeFi）协议的集成。这种局限性导致了 BTC 在以太坊虚拟机（EVM）兼容链以及其他生态系统中的流动性不足，从而影响了其价值在这些生态系统的流通，也限制了 BTC 在更广泛的 DeFi 应用场景中的作用。

在 StakeStone，我们认识到为了充分发挥 BTC 在 EVM 生态系统及其他链中的潜力，需要创造具有流动性的 BTC 衍生资产。为此，我们设计了两种资产——SBTC 和 STONEBTC，它们具备以下关键特性：

流动性：这些资产的设计目的是为了提高 BTC 的流动性，使其能够在多个区块链之间自由转移，从而解锁原本受限于单一链上的流动性。

使用案例：除了增加流动性之外，SBTC 和 STONEBTC 还旨在拓宽 BTC 的应用场景，包括但不限于参与 DeFi 协议中的借贷、交易以及质押等活动，从而让 BTC 持有者能够在不牺牲其 BTC 持仓的情况下获得额外的收益。

通过引入 SBTC 和 STONEBTC，StakeStone 致力于克服流动性挑战，显著扩展 BTC 在加密生态系统中的使用范围，为用户提供更多的流动性和收益机会。这些创新的 BTC 资产使得用户可以更好地释放他们 BTC 持仓的潜力，在快速发展的加密货币市场中实现更高的效率和灵活性。

SBTC（StakeStoneBTC）概述

SBTC 是 StakeStone 推出的一种旨在增强比特币（BTC）在不同区块链生态系统中流动性的衍生资产。它解决了原生 BTC 在智能合约平台上的可操作性限制，特别是那些基于以太坊虚拟机（EVM）的平台。以下是 SBTC 的主要特点和架构概述：

多样化用例

SBTC 通过与多个领先的区块链生态系统以及顶级 DeFi 协议的合作，提供了丰富的应用场景。这些用例包括但不限于 Berachain 上的多种 DeFi 协议，这些协议能够为 SBTC 带来更多的收益机会，同时帮助解锁 BTC 的潜在价值。

全链流动性

SBTC 设计用于在多个区块链上提供无缝流动性，包括各种第 1 层（L1）和第 2 层（L2）网络。通过消除不同链间流动性分割的问题，SBTC 可以在多个平台上提供一致且强大的流动性。这一目标的实现得益于 Native 的自动做市商（PMM）机制，该机制保证了无论在哪条链上都能获得最佳的交易价格和流动性深度。

即时提现

用户可以随时以 1:1 的比例将 SBTC 提现为原生 BTC。这一功能依赖于 BTCB （一种代表 BTC 的 ERC-20 代币）所提供的流动性，确保了 SBTC 持有者可以方便快捷地将其持有的 SBTC 转换回 BTC。

SBTC的架构