Cellana Finance 建立在 Aptos 网络之上的去中心化交易所

2024-11-04 15:13:04 21

Cellana Finance 是建立在 Aptos 网络之上的去中心化交易所（DEX）。它通过投票机制让用户参与决定代币的释放。Pancakeswap 和 Uniswap 等传统 DEX 不同，这些平台在往往难以延续收入分配，且严重依赖持续的代币释放来支持流动性挖矿。Cellana 则解决了这些问题。在其他平台上，过度释放代币可能会导致代币价值随时间贬值，而 Cellana Finance 的模式确保了代币持有者和流动性提供者的利益一致。

关于 Cellana Finance

Cellana Finance 是 Aptos 网络上首个基于 ve(3,3) 模型的去中心化交易平台，可提供交易、流动性提供和质押等功能。在未来，平台计划增加更高级的交易工具、法币入/出金通道，并支持与 DEX 聚合器的集成。用户可以锁定 CELL 代币以获得 veNFTs，从而获得对流动性池奖励的投票权（veCELL）。用户可以对支持的池投票，以此来赚取交易手续费和激励奖励。

Cellana Finance 背景

Cellana Finance 成立于 2023 年，是 Ocean Floors Technology Ltd. 的一个业务部门，专注于提供区块链服务。该协议在 Spores Network 上进行了两轮融资，总计筹集超过 40 万美元，参与融资的部分投资者有 Gui Inu、SwapGPT、ARIES 和 Amnis Finance。Andy Hoang 为其现任首席执行官。

什么是 Ve(3,3) 模型？

Ve(3,3) 模型是一种激励用户长期锁仓的代币经济设计，最早由 Yearn Finance 的创始人 Andre Cronje 提出。该模型将 Curve 的投票托管（ve）机制与 OlympusDAO 推广的 (3,3) 博弈论原理相结合。在此模型中，用户通过锁定代币获得 ve-代币，这些代币赋予用户投票权，让他们有资格获得奖励。Ve(3,3) 模型通过独特的费用和激励结构解决了以下问题：

将所有交易费用直接分配给投票者。

通过 CELL 的代币释放来吸引流动性提供者。

让项目能向流动性池添加激励，从而吸引投票者，因为投票权意味着代币释放份额。

Cellana Finance 如何运作？

Swap

Cellana Finance 根据资产之间的关联性采用不同的交换算法，这种混合算法包括 vAMM 和 sAMM。

vAMM：Cellana 使用曲线交换算法，适用于价格关联性较低的资产。

sAMM：Cellana 使用 solidly 稳定交换算法，适用于价格高度关联的资产。

为减轻高波动性带来的风险，Cellana Finance 将交换池分为两类：波动池 - 指价格无直接关联的资产，例如 APT/CELL；稳定池 - 指价格直接关联的资产，例如 USDT/USDC。平台会根据市场条件动态调整交换费用，范围从 0% 到 10% 不等。默认情况下，V2 版本的波动池费用为 0.1%，稳定池费用为 0.04%。

流动性池

用户可以在池中提供流动性，以获取 LP 代币。将 LP 代币质押在“计量器”中，用户便可获得 CELL 代币的奖励。用户可在个人仪表板上查看每个池及其年化收益率（APR），并计算奖励。所获 LP 代币奖励可再次质押，用于赚取 CELL 代币奖励。流动性提供者每周都会从各个池中获得 CELL 奖励，数量依据选定池的累积投票权而定。这种流动性结构基于 Ve(3,3) 模型，并形成了“流动性战争”环境，这里的用户争相为高 APR 池提供流动性，以吸引更多投票，进而获得更高的 CELL 奖励。

锁仓

CELL 代币持有者可以选择将代币锁仓 2 周到 2 年不等，以获得 veCELL。锁仓时间越长，获得的 veCELL 越多，投票权和奖励也随之增加。锁仓后，用户会获得 veCELL 作为 NFT，该 NFT 可转让或交易，用户还可以随时延长锁仓期限。这一功能非常灵活，且提升了治理参与度并增加了潜在收益。例如：

锁定 100 枚 CELL 达到 2 年的最长期限，可获得 100 个 veCELL。

锁定 100 枚 CELL 为期 1 年，可获得 50 枚 veCELL。

投票

用户锁仓 CELL 代币，随之可获得 veCELL，从而在 7 天的投票周期（称为纪元）中获得投票权。根据其投票权，veCELL 持有者可以对流动性池（LP）进行投票，并获得交易费用及其他激励。他们也可以采用不同策略以优化收益。协议可能会向 veCELL 持有者提供额外激励，以引导投票支持特定的 LP。

奖励

Cellana Finance 提供奖励系统，让用户可通过各种平台功能获益。veCELL 投票者可根据投票活动领取交易费用和额外激励。同时，流动性提供者有资格从他们参与的流动性池中获得新发放的代币奖励。

激励

Cellana Finance 允许项目和用户向选定流动性池添加奖励，以激励 veCELL 投票者。激励可以是平台支持的任何代币，这鼓励了 veCELL 投票者将投票权分配给特定的流动性池。

Cellana Finance 路线图

Cellana Finance 的路线图规划了 2024 年的几个重要阶段发展，包括主网启动、交易、质押和流动性提供等功能的引入。未来将集中于引入高级交易工具、法币入/出金渠道等，以及支持与去中心化交易所（DEX）聚合器的集成。这些步骤旨在通过解决流动性挑战并降低新兴及成熟协议的成本，为 Aptos 生态系统中 DeFi 的长期增长提供支持。

Cellana Finance 启动板

Cellana Finance 启动板旨在支持 Aptos 生态系统内的项目进行融资。它为新兴项目提供了一个展示平台，帮助项目吸引投资者并解决初期流动性问题。任何用户都可以参与该项目，但需承担相关风险。

关于 CELL 代币

Cellana Finance (CELL) 是 Aptos 网络上 Cellana 的实用代币，在流动性提供和平台激励结构中发挥核心作用。用户通过锁定 CELL 代币可获得 veCELL，从而获得投票权，并有机会获得交易费用、代币释放等奖励，这种奖励机制结合了重基（Rebase）操作，以确保投票权的分配更加公平。CELL 代币还允许流动性提供者参与流动性池，其释放量受到 veCELL 持有者的投票影响，这推动了 DeFi 生态系统的协调与可持续发展。

什么是 veCELL？

veCELL 是 Cellana Finance 的治理代币，用户可锁定 CELL 代币以 NFT 形式获得 veCELL。该 NFT 可转让和交易，让投票权和奖励管理变得灵活。可获得的 veCELL 数量取决于代币锁定的时长，最短为 2 周，最长为 2 年。veCELL 赋予用户治理决策中的投票权，并决定了奖励（如交易费用和代币释放）的分配方式。veCELL 的四大功能如下：

投票权：持有者每周可以为流动性池投票。根据投票结果，下一纪元的 CELL 释放将重定向到投票支持的流动性池。

治理：持有者可参与协议提案的投票。

费用收益：veCELL 投票者每纪元可获得其投票流动性池产生的 100% 交易费用。

激励：投票者每纪元可获得其支持流动性池的 100% 激励收益。收入依据每个流动性池的加权投票权来确定。

什么是 veNFT？

用户锁定 CELL 代币后获得的 NFT 称为 veNFT。它代表用户的 veCELL 并赋予其投票权，允许他们参与治理并获得交易费用和代币释放等奖励分配。这些 veNFT 可以在二级市场中合并、拆分和交易。