在加密生态系统中，一些常见的术语和概念包括 DeFi（去中心化金融）、CeFi（中心化金融）和 GameFi（游戏金融）。最近，金融世界出现了一个旨在变革现有支付系统的新概念：PayFi。

PayFi，即支付金融，是一种创新技术，集成了区块链技术。它专注于并促进交易时间结算，即交易在区块链上确认所需的时间。

与 DeFi 专注于去中心化平台和应用中的整体金融服务不同，PayFi 的重点更狭窄，主要致力于促进并完成即时且高价值的金融交易。

PayFi 这一术语的起源

2024 年 7 月 8 日，Solana 基金会主席 Lily Liu 在第七届 EthCC 会议上发表了主题演讲《PayFi 的兴起：实现加密货币的愿景》。在演讲中，Lily 详细讨论了 PayFi 的概念，并强调其对支付行业的变革潜力。

在此之前，Lily Liu 今年多次通过社交媒体隐晦地介绍过这一概念。根据她的说法，PayFi 的成功需要满足三个核心条件：快速且低成本的交易、广泛采用以及坚实的开发者社区。

值得注意的是，Lily Liu 并非 PayFi 的唯一倡导者。一些项目如 Ondo Finance、Huma Finance 和 Karrier One 已经围绕支付金融构建了相关用例。

PayFi 的优势：实时结算、增强的安全性、降低成本、广泛的可访问性以及传统支付系统的扩展

实时结算

时间结算指的是完成一笔交易所需的时间。与传统金融系统有时延迟交易完成不同，PayFi 支持即时交易处理。

因此，用户可以放心进行交易，无需担心延误。PayFi 对于依赖资金快速流动的电子商务生态系统中的企业至关重要。

增强的安全性

PayFi 基于区块链技术构建，用户可以受益于区块链的高安全性。由于交易通常记录在区块链上，用户还能享受其透明性。

此外，区块链中使用的多种加密算法有助于加密和保护用户数据，确保数据防篡改且不可变。

降低成本

与传统金融交易需通过银行等中心机构和中介不同，PayFi 利用区块链的点对点功能，用户无需中介即可直接交易，从而降低了交易成本。

可访问性

传统金融系统往往存在地域分割和其他障碍，而 PayFi 能触达全球市场，使未开户人群或传统金融系统被排斥的群体也能受益。

只要用户拥有移动设备和互联网连接，PayFi 就能提供支付、储蓄和贷款等服务，实现金融包容性和经济独立性。

PayFi：应对现有区块链支付解决方案的局限性

PayFi的愿景是利用区块链技术革新货币支付系统，实现高效低成本的交易，同时也让比特币的愿景成为现实：使比特币成为全球支付方式。

让我们回顾一下比特币的愿景。2008年10月31日，比特币的神秘创始人中本聪发布了具有革命性的白皮书《比特币：一种点对点电子现金系统》。

在这份白皮书中，中本聪强调比特币是为去中心化支付而创造的加密货币。他希望比特币能成为一个全球支付系统，让用户能够直接进行点对点交易，绕过现有的中心化中介机构。

尽管比特币成功引领了加密货币革命，但它并未实现成为日常支付媒介的目标。相反，比特币现在更多被视为一种价值储存手段，而非日常交易货币。

稳定币的出现

稳定币是一种波动性较低的加密货币。为了抵御加密货币市场的剧烈波动，稳定币通常与现实世界的资产挂钩，如美元等法定货币、黄金或其他金融资产。

为了弥合加密货币与现实世界金融系统之间的鸿沟，Brock Pierce、Reeve Collins和Craig Sellars共同创立的Tether Limited公司推出了与美元挂钩的首个稳定币Tether USDT。USDT的创建旨在促进日常交易。

自USDT推出以来，已有超过200种稳定币被创建，其中包括广受欢迎的USD Coin和Gate Dollar。自2014年以来，稳定币经历了爆发式增长，每年支持约2万亿美元的支付交易。

尽管稳定币在推广区块链支付和试图弥合区块链与传统支付之间的差距方面做得很好，但它们仍面临许多挑战，包括用户体验欠佳、交易延迟和合规问题。

这些挑战阻碍了区块链支付作为主流支付媒介的广泛应用。这正是PayFi发挥作用的地方。

PayFi专为即时操作而设计，正在改变发票融资和反向保理流程。通过利用智能合约和区块链技术提高交易速度、安全性和透明度，PayFi提高了金融交易的效率，为希望在竞争激烈的市场中简化运营的企业提供了一个坚实的框架。

PayFi 的核心原则：货币时间价值

PayFi 引入了一种创新方法，用于创建基本金融组件和开发金融产品，重点关注货币的时间价值。货币时间价值是金融领域的一个核心概念，强调了货币价值与时间之间的关系。这个概念表明，现在的一笔钱通常比未来同等数额的钱更有价值。

这是因为当前的资金可以立即用于投资、创收或消费，从而发挥实际效用。PayFi 利用区块链技术，让用户能够以低成本且高效的方式最大化其资金的时间价值。

通过使用智能合约和去中心化的优势，PayFi 使用户能够直接管理自己的资金，无需中间人介入。这不仅降低了交易成本，还缩短了交易结算时间。

由于用户可以轻松进行交易（收发资金），他们对自己的资金拥有完全的掌控权，这使他们能够随时进入市场进行再投资或用于其他目的。这就是为什么 PayFi 将在投机市场中推动变革性创新，特别是在那些交易周期极短的市场中。

PayFi 项目示例：Huma Finance、Ondo Finance 和 Karrier One

Huma Finance

Huma Finance 是一个利用区块链技术将现实世界资产代币化的支付金融（PayFi）网络。现实世界资产是指存在于现实世界中的传统或实物资产，可以通过区块链上的加密代币来表示。

通过利用代币化的现实世界资产，Huma Finance 旨在提供一种比现有传统金融系统更快速的支付金融（PayFi）解决方案，使用户能够在全球范围内轻松进行快速和即时的交易。

2024年9月12日，Huma Finance 从 Distributed Global、Hash Key Capital 和 Folius Ventures 等投资方获得了3800万美元的投资资金，用于在 Solana 和 Stellar 等知名区块链网络上扩展和扩大其业务。

利用这些资金，Huma Finance 现在将能够推进其 PayFi 目标，即使金融交易对所有人更加无缝和可访问，无论是人口统计障碍还是地理位置限制。

Ondo Finance

Ondo Finance 是一个将现实世界资产代币化的 DeFi 平台。它提供机构级的基于区块链的金融产品和服务。

斯坦福大学毕业生 Nathan Allman 创立了 Ondo Finance。Allman 的目标是将传统资产引入区块链，推动金融行业的突破性创新。

该平台的一个关键创新理念是弥合传统金融和去中心化金融之间的鸿沟，允许用户在受监管的环境中交易现实世界证券的代币化版本。Ondo Finance 已吸引了多位投资者，融资超过 5000 万美元。2023 年，该平台推出了两款金融产品：OUSG 和 USDY。

OUSG

OUSG 是 Ondo US Government Treasuries 的缩写，是一种由贝莱德的代币化基金 BUIDL 支持的机构级金融产品。该基金由现金、美国国债和回购协议作为支持。

USDY

USDY 是 US Dollar Yield 的缩写，是一种为持有者提供收益的加密代币（稳定币替代品）。它由短期国债和银行活期存款作为支持。

USDY 代币允许持有者以美元持有他们的资金和其他金融资产，从而获得收益和利润。本质上，Ondo Finance 利用区块链进行支付，促进支付金融的发展。

Karrier One

Karrier One 是一个运营商级的去中心化区块链网络，集成了支付和去中心化物理基础设施网络（DePIN）。DePIN 旨在连接数字世界和现实世界，通过提供激励和区块链代币来建设现实世界的基础设施。

支付和 DePIN 的结合使 Karrier One 在电信行业中具有高度相关性，为公司提供全球范围内的无缝覆盖。

通过其 Karrier 号码系统（KNS），Karrier One 允许用户获得直接与其电话号码关联的 Web3 钱包。这种集成非常有益，因为它允许用户参与各种 DeFi 活动，无论是发送还是接收加密货币。

通过将 PayFi 集成到其当前的支付基础设施中，Karrier One 为其用户提供了无缝快速的交易流程。随着对探索 Web3 感兴趣的手机用户数量持续增加，PayFi 将变得越来越重要。

结论

PayFi有潜力通过提供创新解决方案来改变金融格局，这些解决方案优先考虑速度、安全性和效率。将区块链技术整合到这个概念中意味着可以解决传统金融系统中的关键挑战，特别是在供应链金融方面。尽管监管障碍和可扩展性仍然存在，但持续的技术进步表明PayFi有着光明的未来。

PayFi有可能重新定义企业如何进行金融交易，使其对全球受众来说更加便捷和可靠。这种新范式可以提高运营效率，为建立一个更具包容性的金融生态系统铺平道路。

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